MERITS AND DEMERITS OF CASH BUDGET

Merits/advantages

- It helps the management to concentrate their attention on significant matters that is Not proceeding according to
 plan.
- It helps to improve communication, better understanding and harmonious relationship among the employees.
- It helps to coordinate the activities of all the department in an organization.
- It helps the management to think ahead and devise effective and efficient ways of handling the resources.
- It helps in minimizing the cost and profit maximization.


Limitations

- Its success depends on cooperation or operation of staffs.
- It's built on subjective estimate .
- it's very expensive to operate a budget.
- it may take a longer time to achieve.
- It can lower the morale and productivity if the target are Not realistic.